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Aufgabe und Zielsetzung der Tilgungsrechnung
ist es, die auf finanzmathematischen Berechnungen
und Zusammenhängen beruhende Rückzahlung von
Darlehen, Hypotheken und dgl. als Zahlungsstrom zu
bestimmen und in Form eines Tilgungsplanes zu
dokumentieren.
Grundlegende Verfahren und
Vorgehensweisen der Tilgungsrechnung sind
a) die
Ratentilgung und
b) die
Annuitätentilgung.
In die
finanzmathematisch begründete Tilgungsrechnung
werden folgende Größen einbezogen:
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Nr. |
Symbol |
Erläuterung |
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1 |
K0 |
Gesamt- bzw.
Anfangsschuld [EUR] = nominaler
Darlehensbetrag |
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2 |
n |
Laufzeit des
Darlehens [a] |
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3 |
Rk |
Restschuld [EUR]
nach k Tilgungsjahren (k= 0, 1, 2,
..., n) |
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4 |
Qk |
Tilgungsrate
[EUR/a] im k-ten Jahr (= Betrag des
Abtragens der Schuld) |
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5 |
Zk |
Zinsen [EUR/a]
im k-ten Jahr, berechnet auf die Restschuld
Rk-1, die für
das k-te Jahr nachschüssig
zu zahlen sind |
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6 |
Ak |
Jährliche
Zahlung [EUR/a] im k-ten Jahr. Dabei gilt:
Ak = Qk + Zk. |
Siehe Fallbeispiele unter MS Excel bei
Ratentilgung bzw.
Annuitätentilgung. |
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