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Der Terminus "Zukunftsfähigkeit"
kennzeichnet ein komplexes Bewertungs- und
Beurteilungskriterium im Rahmen des
Ratings
- als neue Form der
Kreditwürdigkeitsprüfung und der
Bonitätsbeurteilung
- von Unternehmen u. a..
Während sich die
traditionelle Kreditwürdigkeitsprüfung mehr oder
weniger auf historische Daten (aus
Jahresabschlüssen u. a.) stützte und stützt,
orientiert sich das Rating - entsprechend der neuen
Eigenkapitalvereinbarung nach
Basel II,
Basel
III - darauf, stärker die Chancen des
betreffenden Unternehmens zu bewerten, auch in
Zukunft im
Wettbewerb zu bestehen und somit Kredite
zurückzahlen zu können.
Auf folgende Aspekte zur Bewertung der
Zukunftsfähigkeit des kreditsuchenden Unternehmens
wird beim bankinternen Rating besondere
Aufmerksamkeit gelegt:
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Nr. |
Kriterium |
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1 |
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Fähigkeit, Erträge zu erwirtschaften |
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Auf der
Grundlage der Bilanzen und der
Gewinn- und Verlustrechnungen der
zurückliegenden drei bis fünf Jahre
ist die Fähigkeit des betreffenden
Unternehmens zu bewerten, in
ausreichendem Maße Erträge zu
erwirtschaften. Im besonderen
Blickpunkt stehen dabei
Soll-Ist-Analysen zu Umsatz- und
Cashflow-Zielen. |
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2 |
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Qualität der Einkünfte |
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Es ist
sichtbar zu machen, welche Produkte
bzw. Segmente zum erwirtschafteten
Gesamtergebnis beigetragen haben und
in welcher Höhe und Kontinuität
Erlöse erzielt wurden. |
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3 |
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Kapitalstruktur |
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Es ist
darzustellen, auf welches
Eigenkapital die Banken
zurückgreifen können, welche
Abhängigkeit von Krediten besteht
und ob es andere
Finanzierungsquellen als Kredite
gibt. |
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4 |
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Position im Wettbewerb |
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Anhand
von Kennzahlen ist die Wettbewerbs-
und Zukunftsfähigkeit des
Unternehmens aufzuzeigen. |
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5 |
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Stärke und Fähigkeit des Managements |
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Beurteilt wird die Stärke und
Fähigkeit der gesamten
Unternehmensleitung. Besonders
beleuchtet wird die
Aufgabenverteilung im Management und
die Abgrenzung der Kompetenzen. |
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6 |
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Risikoaspekte in den
Geschäftsfeldern |
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Es ist
zu untersuchen, in welchen Ländern
das kreditsuchende Unternehmen seine
Hauptgeschäfte abwickelt und welche
Risiken sich hieraus für die
Schulddienstfähigkeit,
einschließlich des Transfer-Risikos
ergeben. |
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7 |
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Zukünftige Aussichten |
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Es wird
erwartet, dass die
Unternehmensleitung Strategiepläne
vorlegen kann, dass
Weiterbildungsmaßnahmen für das
Personal geplant und realisiert
werden und dass es Pläne zur
Meisterung von Krisensituationen
gibt. |
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